天弘云端生活优选混合财报解读：份额缩水23%，净资产下滑20%，净利润扭亏为盈

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，天弘基金管理有限公司发布天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额和净资产均出现了一定程度的下滑，不过净利润实现扭亏为盈，同时基金管理费也有所下降。以下将对该基金的各项关键指标进行详细解读。

主要财务指标：净利润扭亏为盈

本期利润与净资产变动

2024年，天弘云端生活优选混合A实现本期利润3,821,306.97元，2023年则为 -25,027,019.68元；C类份额2024年本期利润为 -2,668.66元，2023年为11,422.84元 。从数据可以看出，A类份额成功扭亏为盈，而C类份额利润有所下降。

在净资产方面，2024年末基金净资产合计89,568,042.87元，较2023年末的110,138,350.16元，减少了20,570,307.29元，降幅约为18.68%。其中，实收基金从2023年末的106,220,778.84份减少至2024年末的82,936,159.82份，减少了23,284,619.02份，降幅约21.92% 。未分配利润从2023年的3,917,571.32元增加到2024年的6,631,883.05元，增长了2,714,311.73元，增幅约69.28%。

基金净值表现：跑赢业绩比较基准

份额净值增长率与业绩基准对比

过去一年，天弘云端生活优选混合A份额净值增长率为4.16%，同期业绩比较基准增长率为 -0.26%；C类份额净值增长率为3.75%，同期业绩比较基准增长率同样为 -0.26%。从各阶段数据来看，过去三年，A、C类份额净值增长率均为 -28.77%，而业绩比较基准增长率为 -16.62%，基金跑输业绩比较基准。自基金合同生效日起至2024年末，A类份额净值增长率为8.02%，业绩比较基准增长率为110.41%，差距较为明显。

投资策略与业绩表现：坚持长期基本面选股

投资策略分析

2024年A股市场波动剧烈，年初下跌，随后在政策推动下有所回暖，但全年整体震荡。该基金组合配置上，继续坚持长期基本面选股，优先选择有长期增长潜力、竞争壁垒及一定股息率的消费公司。

业绩表现原因

报告期内基金业绩表现主要得益于市场环境变化以及基金的选股策略。尽管市场波动，但部分消费公司展现出较好的抗风险能力，为基金净值增长提供支撑。不过，过去三年基金净值增长率落后于业绩比较基准，或因市场整体走势不佳以及行业配置等因素影响。

市场展望：关注新兴消费与科技影响

管理人展望要点

管理人认为，2025年经济走弱、外需压力下，政策端和流动性向好。消费是关键动力，即便无大规模刺激政策，也能创造结构性机遇。传统消费领域或因人口变化面临压力，新兴消费趋势如人工智能激发的需求值得关注。科技进步对各行业影响重大，尤其在消费方向，产品力将因人工智能发展变得更重要。同时，出海投资需关注关税政策。

费用分析：管理费、托管费双降

各项费用情况

2024年，该基金当期发生的基金应支付的管理费为1,113,899.66元，较2023年的1,830,676.56元减少了716,776.9元，降幅约39.15%；托管费为185,649.88元，相比2023年的305,112.87元，减少了119,463元，降幅约39.15%。销售服务费方面，2024年为453.64元，2023年为1,413.12元 。

费用下降主要因自2023年7月17日起，基金管理费率由1.50%调整为1.20%，托管费率由0.25%调整为0.20%。

交易与投资收益分析：股票投资收益欠佳

股票投资收益

2024年，该基金股票投资收益（买卖股票差价收入）为 -14,201,962.16元，2023年为 -12,022,686.91元，投资收益有所下滑。本期买入股票成本（成交）总额106,679,013.30元，卖出股票收入（成交）总额116,610,141.66元，但扣除成本及交易费用203,076.34元后，仍出现亏损。

其他投资收益与费用

基金股利收益为1,978,851.56元，较2023年的1,576,549.23元有所增加；公允价值变动收益为17,377,032.91元，而2023年为 -12,880,713.18元，这两项收益对整体利润产生积极影响。交易费用方面，2024年应付交易费用期末余额为18,576.76元，上年度末为47,652.33元。

关联交易：无重大关联交易

关联交易情况

本报告期内，该基金未通过关联方交易单元进行股票、权证、债券及债券回购交易；未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易；未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务；未在承销期内参与关联方承销证券交易。基金管理人运用固有资金投资本基金的份额在报告期内有所变动，期初持有15,844,557.12份，期末全部赎回。

投资组合：权益投资占比高

资产组合情况

报告期末，基金总资产91,237,980.26元，其中权益投资（股票）79,120,603.60元，占基金总资产的86.72%；银行存款和结算备付金合计12,089,258.45元，占比13.25%；其他各项资产28,118.21元，占比0.03%。未持有基金、固定收益、贵金属、金融衍生品投资及买入返售金融资产。

股票投资明细

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，美的集团、健盛集团、福耀玻璃位列股票投资前三。从行业分布看，制造业占比最高，达77.13%，其次为农、林、牧、渔业占2.76%，电力、热力、燃气及水生产和供应业占1.09%等。

持有人信息：个人投资者为主

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数为9,957户，户均持有基金份额8,329.43份。其中，天弘云端生活优选混合A类份额持有人户数9,885户，户均持有8,364.76份，个人投资者持有比例100%；C类份额持有人户数72户，户均持有1,388.30份，个人投资者持有比例100%。整体来看，该基金以个人投资者为主。

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有天弘云端生活优选混合A份额1,169,256.15份，占该类别总份额1.41%；持有C类份额1,258.04份，占该类别总份额1.26%。合计持有1,170,514.19份，占基金总份额1.41%。

份额变动：赎回导致份额减少

开放式基金份额变动

天弘云端生活优选混合A本报告期期初基金份额总额106,109,595.04份，本期基金总申购份额3,069,755.13份，总赎回份额26,343,148.09份，期末基金份额总额82,836,202.08份。C类份额期初111,183.80份，申购324,208.93份，赎回335,434.99份，期末99,957.74份。整体上，赎回份额大于申购份额，导致基金总份额减少。

综合来看，天弘云端生活优选混合基金在2024年虽净利润扭亏为盈，但基金份额和净资产下滑。投资者需关注市场波动及基金投资策略调整，结合自身风险承受能力做出决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。